外汇套息交易

经济数据及外汇市场∶ 调查显示，经济学家预测美联储明年只降息三次，即明年降息步伐放缓。 本周是今年最后一个“央行超级周”。本周三，美联储将召开今年最后一次利率决策会议，接著是日本、北欧国家、英国。 到下周五收盘时，全球至少22个央行将公布其利率决策，这些国家和地区合计占全球经济的五分之二。 ? 英国GDP在10月意外连续第二个月萎缩，英镑走低、欧元兑英镑走高。德国关键出口数据也不佳。 ? 欧美国债收益率周五均走高且全周两位数大涨，周五美联储关注的衰退指标∶3个月/10年期美债收益率曲线...

经济数据及外汇市场∶ 以色列已同意与黎巴嫩真主党进行间接停火谈判，停火协议将分三个阶段实施 媒体称以色列和黎真主党就停火协议条款达成一致，以媒称以色列安全内阁将开会批准与黎真主党停火协议。 ? 特朗普提名的财长人选贝森特表示，他的政策重点将是兑现减税承诺，制定关税和削减开支也将成为重点，将保持美元的世界储备货币地位， 他还计划到2028年将预算赤字降至GDP的3%。中东紧张局势缓解叠加美财长人选，美元、黄金、原油重挫，而欧美股市普涨，美债大涨 ? 2025年票委、芝加哥联储主席古尔斯比重...

经济数据及外汇市场∶ 美国纽约联储数据显示，美国家庭一年期通胀预期创四年新低。多位美联储官员支持渐进降息，令市场再度削减降息预期，预计12月降息25基点概率从65.3%降至60.4%。 ? 后年票委、大鹰派、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，美联储停止缩表的门槛仍然相当高，在结束缩表之前还有很长的路要走，可能还需1到2年才能实现通胀目标。 今年票委、里士满联储主席巴尔金称，联储准备就位，可根据需要应对就业下降或通胀上升的风险。 原美国克利夫兰联储主席梅斯特表示，若特朗普的关税政策实施，明年美...

美国数据及外汇市场∶ 美联储FOMC议息会议开幕，美国经济数据持续降温。市场预计周三美联储会宣布维持利率政策不变，并暗示最早可能在9月开始降息。 6月JOLTS职位空缺降至不足820万，仍高于预期，前值上修至823万，代表劳动力市场保持韧性为经济提供支撑。美国5月FHFA房价指数环比零增长弱于预期，年度涨幅5.7%为十个月最小 ? 尾盘时，两年期美债收益率跌4.33个基点刷新2月以来最低。美国10年期基准国债收益率跌3.11个基点。欧元区基准的10年期德债收益率跌1.9个基点，跌至4月12日以来最低 福汇提供债权类产品C...

美国数据及外汇市场∶ 美国4月核心PCE物价指数环比增长0.2%，为今年内最低增速，该指数同比增速放缓至将近2.8%创三年新低、 但PCE报告同时显示，4月实际消费者支出环比不增反降0.1%，增加了美国经济增长缓慢的迹象。 有新“美联储通讯社”之称的Nick Timiraos评论称，报告很大程度上符合市场预期，不太可能改变美联储已有的观望立场。 PCE数据公布后，互换合约定价显示，投资者仍预计美联储今年至少会降息一次；美国国债价格进一步上涨 十年期美债收益率击穿4.50%，抹平周二两年期和五年期国债标售需求不佳以来...

美国数据及外汇市场∶ 纽约联储周一公布的4月美国消费者预期通胀和房价均加速攀升，传来了通胀升温、打压降息前景的坏消息。在此前四个月预期都徘徊3%左右后，4月预计的未来一年通胀率升至3.3%，创五个月新高，同时预计房价涨幅也达3.3%，创2022年7月以来最大涨幅。 美联储副主席杰斐逊指出，通胀下降的势头已经减弱，维持政策利率在紧缩区间是合适的。 ? 摩根士丹利认为CPI增速将明显低于预期∶目前的租金数据非常疲软，尽管去年移民激增，但多户公寓的空缺率正在接近历史高点，住房通胀已经释放出下行的信号。...

美国数据及外汇市场∶ USD/JPY在亚市早盘曾跌至149.90下方，日内跌逾0.2%，欧美交易时段逐步收窄多数跌，努力坚守150关口 EUR/USD在往常美股早盘时段曾接近1.0760刷新日低，日内跌逾0.1%，后小幅转涨，未靠近上周三跌破1.0700刷新的2023年11月14日以来低位； GBP/USD在欧股盘中转跌后往常美股盘中曾跌破1.2590刷新日低，和2月5日上上周一跌破1.2520刷新的12月23日以来低位仍有距离。 周一AUD/USD汇率收盘于0.6537，也是从10月低点向上移动的斐波那契回调线0.618回撤位 澳元/美元从三个月低点0.6443美元反弹，目...

美国数据及外汇市场∶ 美国1月CPI降温不及预期，同比增速由12月的3.4%放缓至3.1%（高于市场预期的2.9%），环比增长维持0.3%（高于市场预期的0.2%）， 1月核心CPI同比增速3.9%（高市场预期的3.7%）环比增速不降反升至0.4%，创八个月最高环比增速。 数据重挫市场的通胀持续降温期望，可能促使美联储推迟启动降息。 市场目前预计，今年共四次25个基点降息、降息100个基点的概率只有约50%，而一个月前1月中还预计今年合计降息约170个基点。 USD/JPY在美国CPI公布后拉升，美股盘前即涨破150.00，盘中刷新2023年11月...

美国数据及外汇市场∶ 纽约联储的一项调查显示，消费者的未来三年中期通胀预期为2.35%，创下至少2013年以来的最低。十年期和两年期美债收益率均逼近12月美联储议息会议以来高位，但升势并未持久，美股盘中冲高回落。 USDJPY持续向150反弹，尝试再次刷新2个月高位 欧洲央行官员最近言论鸽派，意大利央行行长Fabio Panetta周末称∶扭转货币政策立场的时机即将到来，通胀已迅速下降，若降息较迟且激进，可能引起市场动荡。EUR/USD在欧股盘中曾涨破1.0800 花旗集团（Citigroup）的意外指数显示∶尽管欧元区整体经济...

套息交易（Carry trade）是众多的大型机构外汇经理们所使用的，也是最为流行的交易获利途径之一，简单来讲是指买入高息货币而卖出低息货币。其方法有两种表现∶一是将自己持有的低息货币直接兑换成高息货币并存入该国银行机构；一是向低息货币国借款，将借来的低息货币然后兑换成高息货币并存入该国银行机构。反映在外汇交易市场上则是做多正隔夜利息较大的货币对或做空负隔夜利息较大的货币对，那外汇交易者如何进行有效的外汇套息交易呢？ （图片来源∶百度） 找到高息差的货币对 对于外汇套息交易投资者...