外汇入门基础知识

美国数据及外汇市场∶ 美联储FOMC议息会议开幕，美国经济数据持续降温。市场预计周三美联储会宣布维持利率政策不变，并暗示最早可能在9月开始降息。 6月JOLTS职位空缺降至不足820万，仍高于预期，前值上修至823万，代表劳动力市场保持韧性为经济提供支撑。美国5月FHFA房价指数环比零增长弱于预期，年度涨幅5.7%为十个月最小 ? 尾盘时，两年期美债收益率跌4.33个基点刷新2月以来最低。美国10年期基准国债收益率跌3.11个基点。欧元区基准的10年期德债收益率跌1.9个基点，跌至4月12日以来最低 福汇提供债权类产品C...

美国数据及外汇市场∶ 美联储理事沃勒称，越来越接近需要降息的时间。 号称“美联储三把手”的美国纽约联储主席威廉姆斯表示，美联储已经接近降息，但尚未准备好降息。 美国里士满联储主席巴尔金同时提到，近几个月的通胀数据令人鼓舞，但需要“更多”证据证明通胀持续放缓。 美联储褐皮书∶美国经济略有增长通胀降温。由于即将到来的选举、国内政策、地缘政治冲突和通胀的不确定性，未来六个月经济增长预期放缓。 美元疲势加剧，美元指数USDOLLAR跌至3月以来的最低水平，逼近12900 ? 美股盘前由于美国6月新...

美国数据及外汇市场∶ 美国6月PPI数据传来降息利空，超华尔街预期反弹。美国6月PPI生产者价格指数同比增长2.6%，为去年3月来最高，同时上月的PPI数据被上修。 9月降息押注依然高企，芝商所美联储观察工具显示概率从周四的92.7%上升至周五的94.4%，甚至有交易员押注9月美联储大幅降息50个基点。 密歇根大学调查显示，消费者的长短期通胀预期均回落，但7月消费者信心指数仍创八个月新低。? 本周市场将继续寻找降息线索，美联储主席鲍威尔在华盛顿特区经济俱乐部额的发言 (周一)、美国零售销售数据(周二)、沃勒发言...

美国数据及外汇市场∶ 鲍威尔称无需等到通胀降至2%以下就可降息，因为等待太久通胀可能会下降过低。降息太晚或太少可能会削弱经济活动和就业，劳动力市场已明显降温。 缩减资产负债表还有很长的路要走；与以往关注通胀风险不同，美联储需要关注劳动力市场和就业；中性利率在短期内已经上升 该发言坚定了市场对9月开启降息的押注 交易员聚焦本周四CPI数据。市场预计，周四公布的美国6月CPI同比增速将从5月的3.3%降至3.1%，环比小幅增长0.1%。核心CPI同比增速为3.4%，环比增长为0.2%。 “萨姆规则”成了当下市场重...

美国数据及外汇市场∶ 美国非农就业报告显示，6月新增就业岗位206K个，高于预期的190K个，但4月和5月非农新增就业人数大幅下调，抵消了6月份超预期的影响。 此外，失业率意外升至两年半来最高水平，工资增长降至三年来最低水平，增加了美国劳动力市场降温的迹象。 投资者对美联储降息前景抱乐观预期，芝商所美联储观察工具显示，9月降息25基点的可能性从66.5%提升至71.1%，而12月进行第二次降息的可能性上升至46.5%，投资者已完全预期年底前美联储将降息两次。 非农数据公布后，美股、美债走高，美元承压。 ? ...

美国数据及外汇市场∶ 美国公布数个疲软的经济数据，增添了美国经济增长缓慢的迹象，带动降息预期升温。 美国6月ISM服务业指数48.8，意外大幅不及预期的52.6，萎缩速度创四年最快，逆转了5月数据回升至九个月高点的局面。 同时，失业救济申请人数的增加和ADP就业数据的不及预期显示出劳动力市场降温 美国6月29日当周首申升至23.8万人，创今年1月以来新高；美国6月“小非农”ADP新增就业15万人，大幅低于预期16.5万人，为四个月最低水平。 美联储会议纪要∶绝大多数官员认为经济增长正在逐渐降温，美联储在等待更...

美国数据及外汇市场∶ 美联储最看重的通胀指标∶美国5月核心PCE物价指数同比增长2.6%，升幅创2021年3月以来的三年多新低，弱于前值2.8%，其他指标均符合通胀降温的市场预期。 交易员对美联储9月降息的押注仍约65%，预计年内最有可能降息两次。美国6月密歇根大学消费者信心终读较初值回升，一年通胀预期降至3%，短线拉低美元和美债收益率。 美国银行认为美联储在12月首次降息，与大部分美联储官员的展望一致。摩根士丹利则认为，美联储和欧洲央行都可能在9月降息，因为关键数据进一步显示美国和欧元区通胀降温。 ...

美国数据及外汇市场∶ 市场关注周五发布的美国5月PCE个人消费支出物价指数，这是美联储最关注的通胀指标 预计会显示同比增幅从2.8%回落至2.6%，或有助于降息时点提供更清晰的指引。 交易员预计美联储9月开启降息的概率高达67%，年内降息两次仍为主流预期。 明年票委、芝加哥联储主席古尔斯比支持降息，称∶对美联储将在通胀方面略微更有信心充满希望，警惕政策长期过紧抑制经济 但今年票委、旧金山联储主席戴利称，在降息之前“还有更多工作要做”。存在失业率上升风险。降息或更长时间维持利率不变取决于通胀数...

美国数据及外汇市场∶ 美国5月成屋销售连降三个月，年化总数411万户徘徊三十年低位，房价再创历史新高，同比增5.8%为2022年10月以来最大涨幅。 美国6月Markit制造业PMI初值51.7创三个月新高，服务业PMI初值55.1创26个月、即两年多新高，综合PMI初值54.6也创26个月新高。 PMI数据短线拉升美元和美债收益率，两年期美债收益率日内最高上行2个基点并上逼4.75%，全周涨超2个基点。10年期基债收益率最高涨3个基点至4.28%，全周涨近4个基点 法/德基债收益率息差升至80个基点，创2012年欧元区债务危机高峰以来最阔，代表...

美国数据及外汇市场∶ 美国5月零售销售意外走软，不及预期。数据显示，美国5月份零售额几乎没有增长，且前几个月的零售额被下修，这表明消费者面临更大的财务压力 尽管一众美联储官员均鹰派发声支持多等待通胀数据再做决策∶ 美联储“三把手”威廉姆斯表示，通胀将继续回落，利率将在未来几年下降 达拉斯联储主席洛根表示，需要“再过几个月”才有信心通胀在朝著2%前进 里士满联储主席巴尔金认为，降息一次然后维持利率不变的情景可能是合理的 圣路易斯联储主席穆萨莱姆∶可能需要“几个季度”时间才能看到支持...