市場分析

市場頭條 在美國通脹測試之前 股市創歷史新高 亞洲股市反彈至創紀錄高點，而英鎊因強勁增長數據小幅升至四個月高點，交易員們對美國數據進行倒計時，預計美國數據將顯示通脹緩解，並為最早於9月降息舖平道路。 油價上漲 隨著汽油庫存的減少 油價上漲，因美國煉油廠加大加工力度後原油庫存下降，汽油庫存減少，表明需求增強。 隨著美國降息押注的鞏固 亞洲外匯市場疲軟 由於對美聯儲今年至少兩次降息的預期上升以及美元走軟提振了風險情緒，大多數亞洲貨幣的空頭頭寸有所緩解。 每日信號 支撐 阻...

美國數據及外匯市場： 美國6月通脹全面超預期降溫，整體CPI環比增速為四年來首次轉負，核心同比增速創逾三年新低。貨幣市場現在完全預計9月份將降息25個基點，並且預計年內可能會有三次降息。 美國截至7月6日當周初請失業金人數錄得22.2萬人，低於預期的23.6萬人，前值從23.8萬人上修至23.9萬人。   芝加哥聯儲主席古爾斯比：6月的通脹報告非常出色，根據數據情況，可以考慮一次降息或者一系列降息。 舊金山聯儲主席戴利：綜合各項數據，可能有必要對貨幣政策進行調整，今年降息1/2次適宜。 聖路易聯儲主席穆...

市場頭條 亞洲股市穩定 對美國降息的預期越來越高 亞洲股市徘徊在兩年高點附近，因人們對美國即將降息的預期越來越高，而新西蘭元在其央行表示對通脹即將到來更有信心後下跌。 隨著收益成為焦點 歐洲股市上漲 歐洲股市上漲，收益成為焦點，投資者等待美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾在國會作證的第二天發表評論。鮑威爾在第一天就利率發表了謹慎言論。 油價下跌 關於緩解美國對海灣供應的擔憂 隨著颶風「貝麗爾」的影響消散，油價下跌，通脹數據突顯出最大原油進口國中國的消費者需求依然疲軟。 每日信號 ...

美國數據及外匯市場： 鮑威爾稱無需等到通脹降至2%以下就可降息，因為等待太久通脹可能會下降過低。降息太晚或太少可能會削弱經濟活動和就業，勞動力市場已明顯降溫。 縮減資產負債表還有很長的路要走﹔與以往關注通脹風險不同，美聯儲需要關注勞動力市場和就業﹔中性利率在短期內已經上升 該發言堅定了市場對9月開啟降息的押注 交易員聚焦本周四CPI數據。市場預計，周四公布的美國6月CPI同比增速將從5月的3.3%降至3.1%，環比小幅增長0.1%。核心CPI同比增速為3.4%，環比增長為0.2%。 「薩姆規則」成了當下市場重...

市場頭條 世界股票漲跌互現 投資者等待鮑威爾的證詞 全球股市漲跌互現，投資者等待美國聯邦儲備委員會主席杰羅姆·鮑威爾在有證據表明美國勞動力市場正在降溫後是否會支持降息。 金價小幅走高 由於美元保持疲軟 金價小幅走高，因美元保持疲軟，投資者等待美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾的證詞和6月份的通脹數據，以評估美國央行的政策路徑。 油價保持穩定 隨著對颶風破壞的擔憂緩解 颶風襲擊了美國得克薩斯州的一個關鍵石油生產中心，造成的損失比市場預期的要小，緩解了人們對供應中斷的擔憂，此後油價幾乎沒有變化...

美國數據及外匯市場： 美聯儲主席鮑威爾國會聽證警告長期維持高利率的風險：過早或過度降息可能阻礙甚至逆轉通脹下降，而行動太遲或太少可能過度削弱經濟與就業。 不過同時承認，更多良好數據將加強降息，但並未給出明確時間表：下一步不大可能是加息，不提供降息時間表，勞動力市場意外疲軟可能是一個降息理由。 市場解讀為鴿派發言，暗示了美聯儲正在考慮放鬆政策立場 本周四，美國勞工統計局將公布6月CPI通脹數據，華爾街預計，6月份，核心CPI同比漲幅預計持平5月的3.4%﹔環比連續第二個月上漲0.2%，有望創下...

市場頭條 亞洲股市小幅走高 投資者對美國降息充滿信心 亞洲股市小幅走高，因投資者對美國9月降息更有信心，而歐元則因法國大選導致議會無黨派而面臨政治不確定性。 中國央行調整流動性操作 提高公開市場運作的效率 中國央行表示，將開始實施臨時債券回購協議或反向回購，以提高公開市場運作的效率，並保持銀行系統流動性充足。市場參與者和分析師認為，此舉為新的利率舖平了道路。 油價下跌 隨著加沙談判緩解供應中斷困境 油價在上漲四周後下跌，因為加沙停火協議的前景緩解了中東的地緣政治緊張局勢，而投資者...

美國數據及外匯市場： 美國紐約聯儲最新調查結果顯示，美國通脹預期連續兩個月下降，美國6月一年期通脹預期降至3.02%，前值3.17% 牛津經濟研究院首席美國經濟學家Nancy Vanden Houten在一份報告中表示：「美聯儲官員越來越關注勞動力市場的下行風險，6月的數據支持了我們對美聯儲在9月及此後每次會議上降息的預測。」 數據顯示，日本五月現金收入平均增長1.9％，且加班費提高，評論稱，隨著強有力的工資協議發揮作用，實際工資預計將在第三或第四季度回升，提振了日本央行今年晚些時候加息預期。USD/JPY當前在160-...

市場頭條 隨著就業數據提升降息希望 納斯達克、標準普爾500指數創歷史新高 華爾街股指上周收盤走強，以科技股為主的納斯達克和標準普爾500指數創下歷史新高，新數據顯示美國勞動力市場疲軟，提振了最早9月降息的預期。 油價收盤下跌 1% 中東停火談判緩解供應中斷擔憂 油價下跌至上周收盤，因為加沙達成停火協議的可能性越來越大，超過了夏季強勁的燃料需求和墨西哥灣颶風可能造成的供應中斷。 美國就業報告公布後 金價升至一個多月高點 金價延續漲勢至一個多月來的最高水平，此前美國關鍵就業數據顯示勞動力市...

美國數據及外匯市場： 美國非農就業報告顯示，6月新增就業崗位206K個，高於預期的190K個，但4月和5月非農新增就業人數大幅下調，抵消了6月份超預期的影響。 此外，失業率意外升至兩年半來最高水平，工資增長降至三年來最低水平，增加了美國勞動力市場降溫的跡象。 投資者對美聯儲降息前景抱樂觀預期，芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息25基點的可能性從66.5%提升至71.1%，而12月進行第二次降息的可能性上升至46.5%，投資者已完全預期年底前美聯儲將降息兩次。 非農數據公布後，美股、美債走高，美元承壓。   ...