【福匯市場觀點】黃金最多跌1%逼近$2610，EUR/USD漲超0.8%，印度盧比INR跌至歷史新低

經濟數據及外匯市場：

當地時間1月6日，美國副總統哈里斯在其主持的國會聯席會議上宣布，參眾兩院議員正式認證了2024年美國大選選舉人團的計票結果

確認特朗普獲得312張選舉人票，當選下一任美國總統，萬斯當選下一任副總統。

 

特朗普助手正探討對「所有國家」征收關稅，但只涵蓋關鍵進口商品。因關稅計劃收窄或避免更大範圍貿易衝突，推動歐美股市、歐元和英鎊走高，

特朗普隨後否認了該報道，外加美聯儲票委理事庫克支持謹慎降息，令美股午盤後漲幅收窄，美元大跌後急升。

 

美國經濟數據好壞參半，12月Markit服務業PMI終值56.8，創2022年3月來的33個月新高，但低於預期和初值，就業分項指數結束萎縮。

但11月製造業訂單下降，第四季度企業設備支出可能放緩。

 

本周市場將迎來1190億美元的新美債發行

紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率尾盤漲2.44個基點，兩年期美債收益率尾盤跌0.42個基點，

歐市尾盤，德國10年期國債收益率漲2.1個基點，報2.447%，全天處於上漲狀態。兩年期德債收益率漲3.3個基點。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

高盛利率策略師認為，美債收益率曲線進一步陡化的空間有限，經濟數據好於預期可能削弱美聯儲降息預期

而疲軟經濟數據或關稅風險可能削減經濟增長樂觀情緒，緩解長期收益率的上行壓力。

 

富國銀行建議對美國利率尤其謹慎，將長期頭寸限制在七年期。鑑於政治風險很高，長期國債走強艱難。

 

華爾街債券空頭Padhraic Garvey預計，到2025年底，美國10年期國債收益率將達到約5.5%，

T.Rowe Price也預測2025年第一季度10年期國債收益率將達到5%，並暗示可能升至6%。

 

受關稅消息影響，美元指數刷新日低跌破108關口，跌幅約1.1%，特朗普辟謠後美元收復近半跌幅。

 

歐元兌美元漲0.84%、報1.0390。德國12月通脹率同比加速增至2.9%，高於前值並超預期，推動歐元創下一個月來最大單日漲幅

交易員預計歐洲央行今年降息少於100個基點，經濟學家預計周二公布的歐元區通脹將升至2.4%。

 

 

英鎊兌美元漲0.78%、報1.2520。工黨政府的高舉債計劃引發了市場對英國債務的擔憂

英國長期借貸成本接近25年來最高水平，加大了財政大臣Rachel Reeves的壓力。

英國30年期國債收益率周一漲多達4個基點至5.19%，接近2023年的5.21%高點和1990年代末的水平，不過隨後回落。

 

美元兌瑞郎跌0.43%，澳元兌美元漲0.48%，紐元兌美元漲0.53%，美元兌加元跌0.80%。

 

當地時間周一，加拿大總理特魯多宣布，在擔任自由黨黨首九年之後辭去這一職務

將繼續擔任總理，直至自由黨選定新的黨魁。加元漲超1%。

 

受關稅消息影響，非美貨幣拉升，離岸人民幣最高漲超451點上逼7.31，

離岸人民幣（福匯交易代碼CNH）兌美元尾盤漲123點，報7.3460元，

中信證券首席經濟學家明明表示，近期央行從匯率中間價報價、離岸人民幣流動性調控等著手，提升穩匯率政策強度，

疊加全球重要央行議息會議均已結束、國內政策進入空窗期，預計人民幣匯率短期或圍繞7.3元上下波動。

 

印度盧比兌美元盤中跌破85.8150，跌至新低。福匯提供印度盧比交易產品，交易代碼：USD/INR

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

儘管美元走弱支撐倫敦工業金屬普漲，並為金價提供部分支撐，但10年期美債收益率升至逾一周來高點和通脹預期升溫，又壓制金價，現貨黃金最低跌近1%下逼2610美元

 

 

高盛下調美聯儲降息預期，預計金價不會在年底前達到3000美元，而是推遲到2026年中。

但美國對沖基金Quantix Commodities將30%的資產配置在黃金上，計劃全年維持超配，預計2025年金價將升至每盎司3000美元。

華爾街銀行如美國銀行、摩根大通和瑞銀集團也看漲黃金，預計年底前金價將達到或接近3000美元。

 

油價沖高回落，告別五日連漲和三個月最高，

盤中美油最高漲近1.4%上逼75美元，隨著美元收復部分失地，且德國通脹上升壓低歐央行降息預期，油價轉跌。

WTI美原油USOIL跌幅0.54%，報73.5美元/桶。美油美股盤前最高漲近1.4%上逼75美元，尾盤最低跌超0.1%下逼73.20美元。

布倫特英原油UKOIL跌幅0.27%，報76.3美元/桶。布油美股盤前最高漲近1.3%站上77.50美元，尾盤最低跌超0.7%跌破76美元。

 

OPEC在12月份減產石油12萬桶/日，產量為2705萬桶/日。阿聯酋對OPEC+石油減產協議的執行情況改善。

紐約商品交易所WTI期貨的未平倉合約數量於1月3日飆升至193.3萬份，為2023年6月以來的最高水平，顯示出市場對能源交易的興趣正在增長。

沙特阿美上調2月面向亞洲買家的原油價格，為三個月來首次上調，顯示出對亞洲需求前景的樂觀預期。

 

美國極寒天氣刺激能源需求，歐洲天然氣庫存消耗速度創2018年以來最快

美國天然氣期貨（福匯產品交易代碼：NGAS）收漲9.48%，報3.67美元/百萬英熱單位。

 

高盛警告稱，相比俄羅斯過境輸送中斷，歐洲各地低於平均水平的天氣「是一個更強大的推動因素」。

在當前預測的寒冷情景下，將使1月份西北歐的天然氣需求增加超過1億立方米/天。

而未來幾個月TTF價格將上漲至63-84歐元/兆瓦時的範圍，遠高於基本情景下的40歐元/兆瓦時。

 

 

美元走低支撐倫敦金屬普漲，鋁收跌4美元，鋅收漲14美元，鉛收漲22美元，鎳收漲71美元

福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

美國及全球股市：

美股三大指數僅道指跌。標普500指數收漲0.55%，道指收跌0.06%，納指100收漲1.09%。羅素2000小盤股指數收跌0.08%。

 

摩根士丹利中國區首席經濟學家邢自強表示，儘管特朗普加關稅的言論甚囂塵上，但實際執行可能分階段且較為緩和

因為當前美國經濟面臨高通脹和高財政赤字，實現其施政綱領存在難度。

 

高盛的Scott Rubner認為美股存在短線買入窗口。儘管12月末美股遭遇大規模賣盤且流動性減少，但有跡象表明投資者將重新買入

 

 「科技七姐妹」普漲。

Meta（福匯交易代碼META.US）收漲4.23%，英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）漲3.43%創歷史新高，

谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）漲2.65%，亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）漲1.53%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲1.06%。

 

蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.67%，蘋果推遲應用台積電2納米芯片的計劃，或延後至2026年用在iPhone 18系列。

 

特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）漲0.15%，Truist分析師將特斯拉的目標價從360美元下調至351美元，仍維持「持有」評級

特斯拉第四季度的交付和生產數據低於市場普遍預期和公司自身的預測。

 

 

芯片股普漲。美光科技（福匯交易代碼MU.US）收漲10.45%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）漲超3.3%，

高通（福匯交易代碼碼QCOM.US）收漲1.28%，該公司推出可運行人工智能軟件的新型個人電腦芯片且售價較低。

而英特爾（福匯交易代碼INTC.US）收跌3.36%，英特爾首款Intel 18A制程芯片亮相，Panther Lake處理器確認下半年發布。

 

台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）漲超5.4%，2025年華爾街繼續看好台積電並認為，AI和高性能計算機需求強勁，消費電子需求回升。

大摩認為，台積電通常在年初給出保守預期，然後超額完成預期。

瑞銀指出，在高性能計算和云AI需求的強勁帶動下，台積電2025年全年營收有望實現25%的顯著增長。

高盛預計，2025年第一季度台積電營收環比將僅下降2.2%，遠優於過去十年平均5%的降幅。

 

AI概念股漲跌不一。CrowdStrike（福匯交易代碼碼CRWD.US）收漲2.04%，Palantir（福匯交易代碼PLTR.US）收跌4.97%，Salesforce（福匯交易代碼CRM.US）收跌0.71%，

 

中概股多數下跌。熱門中概股中，理想汽車（福匯交易代碼LI.US）跌3.43%，

百度（福匯交易代碼BIDU.US）、京東（福匯交易代碼JD.US）、阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）、B站（福匯交易代碼BILI.US）至少跌0.1%，

小鵬（福匯交易代碼XPEV.US）至多收漲約0.5%，蔚來（福匯交易代碼NIO.US）漲1.4%，拼多多（福匯交易代碼PDD.US）漲2.2%。

 

MicroStrategy（福匯交易代碼MSTR.US）收漲11.61%

受15億美元加速股票回購計劃提振，Uber美股（福匯交易代碼UBER.US）盤前一度漲逾4%，最終收漲2.66%

日本制鐵和美國鋼鐵公司向美國法院提起訴訟，指控拜登總統干預其收購交易

並將美國鋼鐵工會主席及競爭對手Cleveland-Cliffs首席執行官列為被告，

美國鋼鐵公司（福匯交易代碼X.US）收漲8.14%，Cleveland-Cliffs（福匯交易代碼CLF.US）收漲4.21%。

 

周一歐洲股市在芯片股的帶動下收漲

德國股指（福匯交易代碼GER30）收漲1.56%。

法國股指（福匯交易代碼FRA40）收漲2.24%。

英國股指（福匯交易代碼UK100）收漲0.31%。

 

富士康上周日公布創紀錄第四季度營收後，芯片股領漲，阿斯麥控股（福匯交易代碼ASML.NL）收漲8.69%，

英國超越德國，成為歐洲最大的電動汽車市場。

 

 

【今日重要數據】﹔

☆10:30，英偉達CEO黃仁勛在拉斯維加斯現場發表CES開幕主題演講﹔

 

☆23:00，美國將公布12月ISM非製造業PMI，市場預測值為53，前值為52.1﹔

 

☆23:00，美國將公布11月JOLTs職位空缺，市場預測值為770萬人，前值為774.4萬人。

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